وبلاگ

عامل ۲: دومین عامل اصلی که ۰۹/۱۲ درصد کل تغییرات را نشان می دهد. پنج نسبت جاری، نسبت آنی، نسبت سرمایه در گردش به فروش، نسبت سرمایه در گردش به جمع دارایی و نسبت بدهی تحت این عامل گروه بندی شده اند. همه متغیرها به جز نسبت بدهی مثبت بوده و مقدارهای به ترتیب ۰٫۸۰۷ ، ۰٫۶۱۲ ، ۰٫۸۸۰ ، ۰٫۹۲۵ و ۰٫۸۶۲ داشته اند.
عامل ۳: این عامل ۷۸/۱۱ درصد کل تغییرات را نشان می دهد. پنج نسبت گردش دارایی های ثابت، نسبت گردش دارایی، نسبت گردش دارایی غیرجاری، نسبت سود هر سهم و نسبت دارایی جاری به کل دارایی تحت این عامل گروه بندی شده اند. همه متغیرها مثبت بوده و مقدارهای به ترتیب ۰٫۹۱۶ ، ۰٫۷۳۷ ، ۰٫۹۴۸ ، ۰٫۶۹۷ و ۰٫۷۳۵ داشته اند.
عامل ۴: این عامل ۷۳/۹ درصد کل تغییرات را نشان می دهد. چهار نسبت حاشیه سود ناخالص، نسبت حاشیه سود عملیاتی، حاشیه سود خالص و نسبت وجه نقد و معادل آن به دارایی جاری با مقدارهای مثبت ۰٫۹۱۴ ، ۰٫۹۱۷ ، ۰٫۸۲۰ و ۰٫۴۹۳ تحت این عامل گروه بندی شده اند.
عامل ۵: ۵۰/۸ درصد کل تغییرات با این عامل شرح داده می شود. سه نسبت گردش گردش خالص سرمایه در گردش، نسبت موجودی کالا به سرمایه در گردش و نسبت بازده سرمایه در گردش با مقدارهای مثبت به ترتیب ۰٫۹۷۷ ، ۰٫۹۶۸ و ۰٫۹۴۰ تحت این عامل گروه بندی شده اند.
عامل ۶: ۹۸/۵ درصد کل تغییرات با این عامل شرح داده می شود. دو نسبت نسبت رشد دارایی و نسبت رشد فروش تحت این عامل گروه بندی شده اند. هر دو متغیر مثبت و مقدارهای به ترتیب ۰٫۸۴۳ و ۰٫۷۸۱ داشته اند.
عامل ۷: این عامل ۹۱/۵ درصد کل تغییرات را توضیح می دهد و شامل سه نسبت گردش موجودی کالا، نسبت موجودی کالا به دارایی جاری و نسبت قیمت به سود هر سهم که متغیر اول و سوم مثبت و متغیر دوم منفی می‌باشد و با مقدارهای ۰٫۶۰۶ ، ۰٫۸۲۷ و ۰٫۵۳۹ می باشد.
عامل ۸: این عامل ۴۲/۵ درصد کل تغییرات را توضیح می دهد. دو نسبت گردش حساب دریافتنی و نسبت گردش دارایی جاری با مقدارهای مثبت ۰٫۶۳۳ و ۰٫۸۳۷ در این گروه قرار می گیرند.
عامل ۹: ۲۷/۴ درصد کل تغییرات با این عامل شرح داده شده است و شامل دو نسبت بدهی بلندمدت و نسبت رشد سود خالص می باشد که نسبت اول مقدار منفی و نسبت دوم مقدار مثبت دارد. مقدار متغیرها به ترتیب ۰٫۷۰۵ و ۰٫۷۷۴ می باشد.
عامل ۱۰: ۸۰/۳ درصد کل تغییرات را توضیح می دهد. نسبت بدهی جاری به کل بدهی با مقدار منفی ۰٫۵۱۱ و نسبت پوشش بهره با مقدار مثبت ۰٫۵۴۵ تحت این عامل گروه بندی شده اند.
۴-۲-۲-۳-۲- الگوریتم درخت تصمیم صنعت فلزات اساسی
۳۹ نسبت مالی به عنوان متغیرهای ورودی الگوریتم تعریف شده است. برای تعریف متغیر خروجی از دو نسبت بازده دارایی و بازده حقوق صاحبان سهام استفاده شده است که با توجه به معیار میانه، شرکت ها به دو گروه موفق و ناموفق تقسیم شده اند: گروه با رتبه عملکرد بالاتر از میانه به عنوان موفق و گروه با رتبه عملکرد پایین تر از میانه به عنوان ناموفق ارزیابی شده اند. چهار نوع درخت تصمیم به کار برده شد: CHAID,C&RT, C5.0 , QUEST. ابتدا ۷۰% داده ها برای آموزش و ۳۰% آن ها برای تست درنظرگرفته شدند.

میزان اهمیت هر یک از نسبت های مالی در هر درخت در جدول ۴-۳۰ خلاصه شده است.